Kaum hat die kleine Sarah ihrem quengelndem, kleinen Bruder gewünscht, dass die Kobolde ihn holen sollen, da ist es schon passiert. Nur 13 Stunden bleiben ihr, um ihn aus den Klauen des Koboldkönigs zu befreien. Der Weg zu dessen Schloss 'auf der anderen Seite der Träume' führt durch ein unheimliches Labyrinth voller Gefahren, Wunder und seltsamer Wesen. Muppets-Erfinder und Regisseur Jim Henson hat mit überbordender Phantasie eine staunenerregende Welt geschaffen. George Lucas hat produziert und Rockstar David Bowie, der den Kobold-König spielt, Musik und Songs beigesteuert.