Es war einmal ... ein guter Soldat. Und wie es der Zufall will, begegnet er in einem verzauberten Wald dem kleinen Wanja. Der Junge ist auf der Suche nach seiner Mutter, der geschickten Marie, die vom bösen Wassergeist gefangen gehalten wird. Gemeinsam begeben sich die beiden hinab in das feuchte Reich der tropfenden Majestät und müssen allerlei Blendungen durch Reichtümer und Gefahren vom Unterwasserhofstaat überwinden. Endlich steht Wanjuschka seiner geliebten Mutter gegenüber, aber er kann sie nur in siebenfacher Gestalt sehen. Doch ein Ratschlag der Wassergeist-Enkelin und die Liebe zu seiner Mutter lassen ihn die richtige Marie erkennen. Der Bösewicht erhält seine gerechte Strafe und die vereinte Familie feiert ihr neues Glück.