New Mexico 1881: Der alternde Revolverheld Pat Garrett wird zum Sheriff befördert. Er soll den Farmern den schießwütigen Billy the Kid vom Leib halten. Billy aber hält nichts von Pats Empfehlung, das Land zu verlassen. Es kommt zur Schießerei, und Billy the Kid wandert hinter Gitter, erschießt aber zwei Hilfssheriffs und entkommt wieder. Pat Garrett nimmt die Verfolgung auf. Seine Stärken hat der Film in atmosphärisch grandiosen Einzelszenen. Unvergesslich ist jener todtraurige Moment, wo sich ein schwer verwundeter Sheriff zum Sterben ans Flußufer setzt, wozu Bob Dylan sein "Knockin' on Heaven's Door" anstimmt.